El joven Antonio Galván se encuentra en la ciudad de Sevilla durante la celebración de sus fiestas populares, donde conoce a la hermosísima Concha Pérez, una mujer deslumbrante con fama de inconquistable y con un largo historial de corazones rotos a sus espaldas. Concha que ve a Antonio desde su carruaje y que advierte con facilidad la impresión que ha causado en el joven, le hace llegar una nota proponiéndole una cita. El joven entusiasmado hace partícipe de su suerte a su amigo Don Pascual. Pero este le advierte con vehemencia sobre la peligrosidad de esta mujer, exponiéndole su propia relación amorosa con ella y detallándole cuan frustrante y degradante fue, y como a pesar de ello, resultaba imposible de abandonar. Estas advertencias no hace sino espolear aún más la curiosidad de Antonio que acude a la cita y entabla una relación intensa y apasionada con Concha. Pero al descubrir Don Pascual este romance, preso de los celos, desafía a Antonio a un duelo, a consecuencia del cual, Antonio se verá obligado a huir de la policía, que ya andaba tras su busca debido a su ideología liberal. Concha ayuda a su amante a eludir a la justicia gracias a la influencia con Don Paquito, el jefe de policía de la ciudad, y parece dispuesta a acompañar a Antonio en su huida a Francia...
 | Marlene Dietrich | Concha Pérez |
| Lionel Atwill | Capitán Don Pascual Costelar |
| Edward Everett Horton | Gobernador Don Paquito |
| Alison Skipworth | Señora Pérez |
| Cesar Romero | Antonio Galván |
| Don Alvarado | Morenito; el Torero |
| Tempe Pigott | Tuerta |
| Francisco Moreno | Alfonso |
