Billy, un joven ambicioso y de familia humilde que vive en un barrio de gángsters, decide ingresar en la banda del mafioso Dutch Schultz, para que éste le adopte y enseñe el "negocio". Poco a poco, Billy va escalando posiciones a la sombra del líder, hasta que éste empieza a decaer. Billy aprovecha entonces para hacerse cargo de todo.
 | Dustin Hoffman | Dutch Schultz |
 | Nicole Kidman | Drew Preston |
 | Loren Dean | Billy Bathgate |
 | Bruce Willis | Bo Weinberg |
| Steven Hill | Otto Berman |
 | Steve Buscemi | Irving |
 | Stanley Tucci | Lucky Luciano |
| Moira Kelly | Becky |
