Inglaterra, siglo XVII. El Rey Jaime II elimina al rebelde Lord Clancharlie con la ayuda del odioso bufón Barkilphedro, mientras que su hijo ha sido entregado a unos gitanos que compran niños para deformarlos quirúrgicamente y venderlos como atracciones de feria. El pequeño logra huir a través de un fantasmal paraje nevado lleno de ahorcados. Al pie de una de estas horcas encuentra a una joven muerta que porta en sus brazos el bebe de una niña, a la que rescata en la tempestad. El pequeño Gwynplaine llegará a la caravana del bonachón Ursus, quién acogerá a ambos, descubriendo que el bebé está ciego y advirtiendo la deformidad del pequeño. Al crecer, Gwynplaine se ha convertido en uno de los cómicos ambulantes más populares del país, pero su secreto de familia le persigue...
 | Conrad Veidt | Gwynplaine / Lord Clancharlie |
| Mary Philbin | Dea |
| Olga Baclanova | Duquesa Josiana |
| Brandon Hurst | Barkilphedro |
| Cesare Gravina | Ursus |
| Stuart Holmes | Lord Dirry-Moir |
| Sam De Grasse | King James II |
| George Siegmann | Dr. Hardquanonne |
| Josephine Crowell | Reina Anne |
| Julius Molnar | Gwynplaine de niño |
| Charles Puffy | Posadero |
| Zimbo the Dog | Homo el Lobo |
| Deno Fritz | Tragasables |
| Henry A. Barrows | |
| Richard Bartlett |
